LIBOR Nedir, LIBOR Nasıl Belirlenir
tarafından
30
LIBOR Nedir, LIBOR Nasıl Belirlenir

LIBOR nedir?
LIBOR (Londra Bankalararası Açma Oranı), Londra’da büyük mevduat ve likidite bankalarının katılımı ile belirlenen bankalararası borç verme oranıdır. Başlangıçta ABD Doları olarak belirlendi ve saat 11: 00’de açıklandı bu yıllardır süre gelen bir ritüel halini alarak günümüze kadar devam etmiştir. Daha sonra faiz oranları 9 farklı para biriminde saat 11: 30’da açıklanır. Zaman zaman rakibiniz BBA LIBOR veya ICE LIBOR olarak çıkabilir. Bunun nedeni BBA (British Bankers Association LIBOR) tarafından düzenlenecektir. BBA’nın ICE (Intercontinental Exchange) şirketine devredilmesiyle birlikte ICE de LIBOR olarak adlandırılmıştır.

LIBOR faiz oranı çok önemlidir çünkü genel piyasada gösterge oranı olarak alınmıştır. Uluslararası kredi işlemlerinde en yüksek faiz oranıdır. Ağırlık Amerikan dolarına dayanmaktadır. LIBOR oranındaki istikrarlı bir artış ve yüksek değerlerde artış bir krizin göstergesi olabilir. Uluslararası ticaret üzerinde de büyük etkisi olabilir.

LIBOR Faiz Oranları Belirtilen Para Birimleri

ABD Doları (USD)
Avustralya Doları (AUD)
Danimarka Kronu (DKK)
Japon Yeni (JPY)
Kanada Doları (CAD)
Yeni Zelanda Doları (NZD)
Euro (Eur)
İsveç Kronu (SEK)
İsviçre Frangı (CHF)
İngiliz Sterlini (GBP)

LIBOR Nasıl Belirlenir ve Hesaplanır?
Libor, birkaç düzeltmeden sonra aritmetik ortalama ile bulunur. Katılan pozisyonlardaki bankalar, planlarına göre bir faiz oranı belirledi. Tüm belirtilen faiz oranları yüksekten küçüğe sıralanır. Katılan bankaların ilk çeyreği ve son çeyreği yayınlanmaktadır. Kalan faiz oranları toplanır ve kalan banka sayısına bölünür.

Örnek: 8 katılımcı banka olduğunu varsayalım. Bu bankalar Banka, Banka B, Banka C, Banka D, Banka E, Banka F, Banka G ve Banka H’dir. Her bir banka tarafından belirlenen faiz oranları, yüksek olandan küçüktür.

G Bankası; % 5
H Bankası; % 4,70
F Bankası; % 4
D Banka; % 3,50
E Bankası; %3
B bankası; % 2,10
C Bankası; % 2,05
A Bankası; % 2

Böyle bir durumda, banka numarasının ilk çeyreği ve son çeyreği hesaplamadan çıkarılır. 8 x 0,25 = 2. İlk 2 ve son 2 bankayı hesaplamadan çıkardık.

B Bankası ->% 2,10
E Bankası ->% 3
D Banka ->% 3,50
F Bankası ->% 4

Kalan bankaların faiz oranlarının aritmetik ortalaması alınır ve LIBOR faizi ortaya çıkar.

L IB O R = (0, 0210 + 0, 03 + 0, 0350 + 0, 04)/4
Sonuç 0.0315. Bu oran% 3,15 LIBOR’dur.

Örneklem kısa ve anlaşılabilir olduğundan, 8 banka kabul edilmiştir. Son durumda, 18 banka LİBOR Faiz Oranı’na katılıyor. İlk ve son çeyreklerin kaldırılması, bir veya daha fazla bankanın oranı büyük oranda etkilemesini ve manipüle etmesini önlemektir.

Londra Bankalararası Açılma Oranı veya LIBOR, büyük küresel bankaların birbirlerinden borç alabilecekleri ortalama faiz oranını yansıtan bir dizi ölçüt kümesidir. Kredi ve diğer borçlanma araçlarının fiyatlandırılmasında kullanılan öncü gösterge, Kıtalararası Borsa (ICE) tarafından günde bir kez ve Finansal İdare Otoritesi tarafından düzenlenir. Her gün yayınlanan toplam 35 LIBOR oranı vardır; faiz oranları, İsviçre Frangı, euro, sterlin, Japon yeni ve ABD doları dahil olmak üzere, 5 önemli para biriminin her biri için yedi farklı vadeye (veya vadeye kadar) sahip krediler için derlenmektedir.

Her sabah, Greenwich Mean Time saat 11’den hemen önce, ICE Benchmark Administration (IBA), katılımcı bankaların (genellikle 11 ila 18 büyük, uluslararası banka) bir panelini şu soruyu cevaplamasını ister: “Hangi oranda para ödünç alabilirdiniz? Londra’da saat 11’den hemen önce makul bir pazar büyüklüğünde bankalararası teklifleri talep ederek ve kabul ederek bunu yapabilecek misiniz? “Londra pazarında önemli bir yere sahip olan bankalar, belirlenen ICE LIBOR paneline üyelik için dikkate alınır. yılda.

Bankalar, belirli bir süre ve belirli bir para birimi için teminatsız fonlama için yıllık faiz oranları – bir geceden bir yıla kadar – her bir kredi vadesi için cevaplarını gizli olarak gönderiyorlar. IBA, kesilmiş bir ortalama kullanarak LIBOR oranını hesaplar, en yüksek ve en düşük çeyrekte rakamları atar ve kalan sayıların ortalamasını alır.

Piyasa istihbarat şirketi Thomson Reuters, sonuçta ortaya çıkan Libor oranlarını ve bankaların sağladığı her bir gün saat 11: 45 civarında katkıda bulunan tüm oranları açıklıyor. İngiliz Bankacılar Birliği’ne göre, bu rakamlar dünya çapında bir milyondan fazla işlem ekranına ve çok çeşitli haber kaynaklarına sahip. Libor endekslerinden birine bağlı olan krediler – örneğin, üç aylık ABD doları – yeni rakamlarla kilitlenecektir.

2005-08’de bir fiyat manipülasyon skandalı açığa çıkarıldıktan sonra, LIBOR’un terimleri ve yönetimi değişti; Şimdi resmi olarak ICE LIBOR olarak bilinir (bkz. LIBOR neden bazen LIBOR ICE olarak adlandırılır?).